中城建4.2億債券及貸款違約被訴 7金融機構受波及

中國城市建設控股集團（下稱“中城建”）多筆債券及貸款違約被起訴，波及到7家金融機構。

5月11日，上清所對中城建多筆債券違約及表內貸款逾期的涉訴情況發(fā)布公告，由于11中城建MTN001未能到期兌付本息、12中城建MTN002和16中城建MTN001未能按時兌付利息，以及表內貸款共4.2億元逾期，目前已有多家機構向法院提起訴訟。

據(jù)悉，中城建違約產品11中城建MTN001和16中城建MTN001原告方均為中國太平洋保險集團。

中國太平洋保險集團對經濟觀察報記者回應稱，太平洋保險相關債券投資是依法合規(guī)開展的，中城建的債券違約事件是因其公司治理方面出現(xiàn)問題，進而所導致的流動性所致。根據(jù)事件的進展情況，太平洋保險已采取了法律手段維護自身權益，并已完成了相關資產保全行動。

中城建在公告中表示，集團承認全部債務，正想辦法解決，初步方案是建立基金，償付逾期和即將到期的債券、貸款等金融負債。

7家金融機構受波及

上清所公告顯示，中城建已被中國太平洋保險（集團）股份有限公司及其壽險、資產管理公司，光大銀行、長盛基金、寧波銀行、杭州銀行、浙商銀行、吉祥人壽等7家金融機構起訴，涉訴金額（本金）分別為4.1億元、4.2億元、1.1億元、1.7億元、6000萬元、1億元、3000萬元。

在這些訴訟背后，中城建早前的債券出現(xiàn)連環(huán)違約。

3月1日，上海清算所公告稱：3月1日是中城建“16中城建MTN001”付息日，截至日終仍未收到中城建支付的付息資金。中城建3月1日晚發(fā)布公告稱，公司受評級下調等因素影響，融資受限，資金量緊張，不能按期兌付本期中期票據(jù)的利息。華泰證券、浙商銀行3月2日在公告中表示，將盡快召集債券持有人會議，就違約事件與投資者進行溝通，共同商議違約后救濟措施。

據(jù)公開資料顯示，“16中城建MTN001”發(fā)行總額18億元，本計息期債券利率3.97%，期限5年，流通日為2016年3月2日，應于2017年3月1日支付該期債券當年利息。

事實上，中城建債券違約事件不止一起。而此前，中誠建股權變更更是在債券市場上引起軒然大波。

2016年4月25日，中城建突然宣布實際控制人變更，其99%股權由惠農投資基金持有，原全資股東中國城市發(fā)展研究院所持股權由100%降至1%，并表示控股股東變更不會對償債能力產生不利影響。2016年8月27日，中城建進一步進行重大資產重組，重組后北京中冶投資有限公司持有中城建51%的股權，成為控股股東。中城建由“央企”搖身一變?yōu)椤懊衿蟆?，被中冶投資收購再次披上國企的外衣。

據(jù)官網介紹稱，北京中冶投資有限公司是經原國家冶金工業(yè)局批準成立的國有股份制企業(yè)，是國家國資委系統(tǒng)鋼鐵冶金行業(yè)的專業(yè)類投資公司。公司于1997年7月由國家工商總局核準登記注冊，注冊資本21472萬元。

國信證券分析師董德志曾表示，公司控股股東年內變更兩次，這對其融資環(huán)境無疑產生極大負面影響，這可能是債券違約主因。

擬設兩只基金償債

對于中城建債券違約事件，中國地方金融研究院研究員莫開偉分析稱，這是經濟下行過程的一種必然現(xiàn)象。在當年城市大拆大建過程中，中城建這類作為政府用于城市投資建設的公司，因為有著深厚的官方背景，“生意紅火”。

而近年隨著經濟下行及城市建設規(guī)模有所收縮，對中城建這類公司影響很大。無論是國企還是民企，都無法避免經濟下行的影響或城市建設規(guī)模收縮的影響。

民生證券研究院院長管清友表示信用風險對整個債券市場是有偏負面的影響，因為今年經濟總體是前高后低的，國家在加強金融監(jiān)管，去杠桿，去泡沫，一些企業(yè)出現(xiàn)違約時意料之中的，關鍵看后續(xù)在去杠桿，去泡沫和穩(wěn)增長方面能不能平衡好。

對于被起訴的影響，中城建在公告中表示，多案訴訟已經嚴重影響到企業(yè)的正常生產經營，并對集團設法解決全部債券問題產生負面影響。

中城建表示，集團仍在積極想方設法進行解決，初步方案是設立兩只基金，一只專門用于償付逾期和即將到期的債券、貸款等金融負債，一只專門用于盤活現(xiàn)有資產，使尚未完工的在建項目盡快完工變現(xiàn)。相信隨著兩只基金的設立，集團將逐步恢復流動性，以保證全體債券持有人利息不受損失。而在基金設立前，集團將與擬設立的全體債券持有人組成的債權委員會進行溝通，認可此方案。

2017年4月28日，中城建發(fā)布延遲披露2016年年度報告和2017年一季度財務報告公告。之前的財務報告顯示，截至2016年9月底，中城建（合并）資產總額已下降至688.07億元，同期，現(xiàn)金類資產為20.45億元，較上年底大幅減少；2016年1~9月，中城建實現(xiàn)營業(yè)收入161.10億元，比上年同期下降9.74%，利潤總額則比上年同期大幅下降48.50%，為4.28億元。

作者：申越