摩拜與ofo為何如此之快進(jìn)入肉搏戰(zhàn)？

騰訊財(cái)經(jīng) 作者 江曉川 李思誼

或橙或黃，間或有其他顏色的自行車一排排從貨車上卸下，集結(jié)在城市的人流密集處，方便那些從地鐵、公交或?qū)懽謽抢锍鰜?lái)的人們短途代步。他們選擇哪家單車，或許決定了一場(chǎng)引人矚目商戰(zhàn)的最后戰(zhàn)局。

這是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域繼O2O、網(wǎng)約車、外賣之后又一場(chǎng)燒錢大戰(zhàn)，主角是由眾多投資機(jī)構(gòu)支持的兩家初創(chuàng)自行車租賃公司“摩拜單車” 和“ofo共享單車”。

單車運(yùn)營(yíng)商身后也得到了投資機(jī)構(gòu)的資金支持，是投資者用鈔票幫助其快速撐起了一個(gè)行業(yè)，兩家公司在過(guò)去三個(gè)月均已經(jīng)完成了數(shù)億美元的融資，這些錢為最新一輪肉搏戰(zhàn)提供了足夠的后備支持。

攻城略地已然開(kāi)始，速度超乎想象

在巨量資金的支持下，頭部玩家們把業(yè)務(wù)從一個(gè)點(diǎn)拓展到了中國(guó)多座城市，甚至海外。要知道，摩拜單車最初只在上海一座城市運(yùn)營(yíng)，而由一群在校和剛畢業(yè)不久大學(xué)生創(chuàng)立的ofo最初則只在大學(xué)校園里提供服務(wù)，并不允許用戶將車騎出校園。

然而，攻城略地的速度超乎想象。截止2月底，摩拜在中國(guó)22座城市提供服務(wù)，這一數(shù)字在2016年是9座，另外13座城市的業(yè)務(wù)開(kāi)通于2017年。而它的對(duì)手ofo則稱其在近40座城市開(kāi)展運(yùn)營(yíng)，距離2016年11月宣布走出校園，不到4個(gè)月時(shí)間。

度過(guò)小心翼翼的試驗(yàn)階段，目前的快速擴(kuò)張或許意味著選定的模式已被驗(yàn)證，也或許意味著盡管模式還未驗(yàn)證，但創(chuàng)業(yè)者需要獲取更大的業(yè)務(wù)規(guī)模，以規(guī)模效應(yīng)來(lái)降低成本，并在擴(kuò)張中努力尋找盈利的可能。

然而無(wú)論驗(yàn)證與否，頭部玩家們?cè)谫Y本助力下，已然進(jìn)入到貼身肉搏階段：如果不能一記重拳將對(duì)手擊倒在地，那至少要給它一個(gè)踉蹌，這樣做的目的在于增加自己活下來(lái)的機(jī)會(huì)。

Ofo此前釋放了即將盈利的信號(hào)，該公司首席執(zhí)行官戴威2月份接受《人民日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)稱，“去年尚未盈利，但已無(wú)限接近打平，2017年肯定會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利?！?/p>

而摩拜首席執(zhí)行官王曉峰則在2月份告訴騰訊財(cái)經(jīng)，在無(wú)樁單車租賃行業(yè)，摩拜“無(wú)論是現(xiàn)金流還是盈利狀況都是最好的一家?！北M管他此前也承認(rèn)，盈利模式并不清晰，“希望別人給我錢，讓我活下去、讓我們繼續(xù)發(fā)展，讓我們跑得比別人快，然后一起找盈利模式?！?/p>

貼身肉搏：這是一場(chǎng)全方位的戰(zhàn)斗

努力爭(zhēng)取手握資源的投資者，大量融得資金，并快速擴(kuò)張運(yùn)營(yíng)版圖。除此之外，頭部玩家們的貼身肉搏也蔓延到了一項(xiàng)商業(yè)活動(dòng)可能觸及的各個(gè)角落。

在設(shè)計(jì)端，更新車輛設(shè)計(jì)，提高舒適度，降低損耗率：摩拜笨重難騎的初代產(chǎn)品逐步升級(jí)，座椅高度可調(diào)，增加車筐，此外推出了車身更輕的輕騎版。而此前更接近普通家用自行車的ofo則推出了免打氣的實(shí)心胎，以降低運(yùn)營(yíng)成本。

在生產(chǎn)端，鎖定供應(yīng)鏈，以免單車供給不足影響擴(kuò)張。央視在一檔財(cái)經(jīng)節(jié)目中展示了上游廠家為應(yīng)對(duì)突然增加的訂單而加班加點(diǎn)的情景，而這些訂單多來(lái)自單車租賃企業(yè)。在這樣的情況下，鎖定穩(wěn)定產(chǎn)能將成為玩家們快速擴(kuò)張的基礎(chǔ)。

除了自建生產(chǎn)線，為綁定單車制造商，摩拜還在春節(jié)前宣布引入代工業(yè)巨頭富士康的戰(zhàn)略投資，王曉峰告訴騰訊財(cái)經(jīng)，“利用富士康大規(guī)模的優(yōu)勢(shì)，利用新材料、新技術(shù)，包括分布式制造的優(yōu)勢(shì)”，將幫助摩拜的供應(yīng)鏈“提升產(chǎn)能和降低成本”。

在運(yùn)營(yíng)端，向熱點(diǎn)區(qū)域投放更多單車，用營(yíng)銷活動(dòng)吸引更多用戶。市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)易觀在一份報(bào)告中稱，截止2017年1月10日，ofo共投放單車80萬(wàn)輛；而在當(dāng)年春節(jié)，ofo發(fā)布營(yíng)銷廣告，暗示投放車輛接近或達(dá)到“百萬(wàn)”級(jí)別。

王曉峰在2016年底接受媒體采訪時(shí)曾透露，摩拜投放量超過(guò)50萬(wàn)輛，加之2017年摩拜拓展的城市已多于2016年，投放數(shù)量想必也將大量增加。

然而這場(chǎng)肉搏不僅僅事關(guān)企業(yè)，他們身后的投資人和投資機(jī)構(gòu)除了給錢，也參與到這場(chǎng)戰(zhàn)斗的方方面面——這真是一場(chǎng)全方位的戰(zhàn)斗。

例如，投資了ofo的金沙江創(chuàng)投在其微信公眾號(hào)中推送了ofo海外落地新加坡的圖片，為被投企業(yè)做廣告；而摩拜的投資人祥峰投資執(zhí)行董事趙楠在直接在社交平臺(tái)質(zhì)疑競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手公布的融資數(shù)據(jù)注水，稱實(shí)際金額僅有公布額的“1/N”。

模式匯流？商業(yè)慣性或制約匯流進(jìn)程

單車租賃行業(yè)中，摩拜和ofo代表了兩種典型模式：前者強(qiáng)調(diào)以“初始的高投入將長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本降到極低”，而后者則愿意承受更高的運(yùn)營(yíng)成本，而減少運(yùn)營(yíng)初期在硬件上的投入。

最直接的體現(xiàn)是，摩拜主要使用制造成本更高，但維護(hù)成本較低的單車硬件。

摩拜的單車配有電子鎖和全球定位系統(tǒng)，它得在運(yùn)營(yíng)初期投入大量資金自行研發(fā)單車及相關(guān)配件，并自建生產(chǎn)線；但其使用期限長(zhǎng)，易于維護(hù)，可避免因車輛維修影響運(yùn)營(yíng)，減少收入，人員和物料等維護(hù)成本更低。

而ofo單車造價(jià)更低，但損耗率高，折舊年限短，維護(hù)成本較高。

ofo主要使用通用規(guī)格的普通自行車，與對(duì)手的高成本單車相比，投入同樣數(shù)量單車的情況下，公司整體硬件投入相對(duì)較低，但損耗和維護(hù)成本更大，此外由于缺乏定位裝置和隨機(jī)更改密碼的電子鎖，這也使得ofo單車更容易被竊，或被用戶記下密碼而免費(fèi)使用。

盡管兩種模式有匯流的跡象——摩拜推出造價(jià)更低也更輕便的硬件版本，而ofo也將更新車鎖，通過(guò)提供定位功能和隨機(jī)密碼以降低單車的失竊率和破解使用率——然而各自出發(fā)點(diǎn)的不同，業(yè)已形成的商業(yè)慣性或許將繼續(xù)制約兩家公司模式匯流的進(jìn)程。

在目前的競(jìng)爭(zhēng)格局下，當(dāng)ofo利用低價(jià)單車且“更好騎”的優(yōu)勢(shì)迅速鋪開(kāi)時(shí)，摩拜或許還得面對(duì)高成本的初代車無(wú)法達(dá)到設(shè)想的使用年限即被淘汰的尷尬局面。

由于摩拜的初代車過(guò)于笨重，體驗(yàn)不佳，若不換車，面對(duì)同等資金條件下投放量更大、騎行體驗(yàn)更好，且押金低得多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，用戶很難不想要試一試。

考慮到資本支持的持久性或許并不穩(wěn)定，這一初期硬件投入成本的大小將成為影響競(jìng)爭(zhēng)格局的重要因素：若資本不再愿意燒錢，兩家處在快速擴(kuò)張期的企業(yè)在覆蓋城市和投放單車的數(shù)量上將迅速拉開(kāi)，或許還不到重點(diǎn)比拼維護(hù)成本的時(shí)候，勝負(fù)就已見(jiàn)分曉。

在這樣的情況下，速戰(zhàn)速?zèng)Q將對(duì)ofo有利，這或許也是ofo投資人、金沙江創(chuàng)投董事總經(jīng)理朱嘯虎喊出要“在90天內(nèi)結(jié)束戰(zhàn)斗”的原因。而對(duì)初期硬件成本高得多的摩拜而言，要想取勝，就得做好長(zhǎng)期抗戰(zhàn)的準(zhǔn)備，它的優(yōu)勢(shì)在隨后比拼維護(hù)成本的階段。

目前的競(jìng)爭(zhēng)狀況下，摩拜憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)依舊領(lǐng)先，但差距在不斷縮小。第三方市場(chǎng)機(jī)構(gòu)Talking Data的數(shù)據(jù)顯示，自2017年1月起，在出行領(lǐng)域的應(yīng)用中，摩拜的周排名在第9位左右，ofo位于第16名左右。

并購(gòu)小玩家？投資人說(shuō)“目前不會(huì)有”

當(dāng)潮流興起，更多玩家加入戰(zhàn)局，包括獲得互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴關(guān)聯(lián)公司螞蟻金服資金支持的永安行，以及獲得運(yùn)動(dòng)自行車生產(chǎn)廠投資的小鳴單車——在摩拜和ofo之后，數(shù)量眾多玩家組成了第二梯隊(duì)，與頭部玩家共同教育市場(chǎng)，亦使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。

華平投資執(zhí)行董事胡正偉告訴騰訊財(cái)經(jīng)，小玩家的入局使得“‘自相殘殺’的傾向越來(lái)越明顯”，這讓頭部廠商占據(jù)了更大優(yōu)勢(shì)。

“資本集中在頭部”，盡管小玩家有早期投資者支持，但在需要更大資金量支持的快速成長(zhǎng)階段，沒(méi)有投資者愿意“投錢支持不可能跑出來(lái)的人”——這使得小體量玩家面臨更大的挑戰(zhàn)。

由于早期入局的頭部廠商占有了大量用戶，因此只有在頭部產(chǎn)品未能覆蓋的地方，用戶才會(huì)使用其他產(chǎn)品作為補(bǔ)充。這樣一來(lái)，頭部廠家并無(wú)并購(gòu)小體量玩家的必要性。

然而，這一情況也并不絕對(duì)，中國(guó)廣闊的地域造就了若干內(nèi)部差異巨大的細(xì)分市場(chǎng)：在頭部廠商未能覆蓋的二三線城市，小玩家依舊有在局部市場(chǎng)占據(jù)頭把交椅的可能性?？紤]到中國(guó)人口基數(shù)巨大，若能局部稱霸，小體量廠商也能活得相當(dāng)滋潤(rùn)。